Tahun lalu bukan tahun terbaik bagi perusahaan kripto. Menurut data PitchBook, investasi VC dalam perusahaan kripto turun 68% pada 2023 dibandingkan dengan 2022. Untuk adilnya, perusahaan kripto masih mengumpulkan $9,5 miliar. Namun, angka tersebut kecil jika dibandingkan dengan 2022, tahun di mana perusahaan kripto mengumpulkan $30 miliar.
Dan meskipun demikian, beberapa startup berhasil lebih baik daripada yang lain. Startup kripto asal Prancis, Kiln, baru saja menyelesaikan putaran pendanaan sebesar $17 juta pada Desember 2023; 1kx memimpin putaran tersebut dengan Crypto.com, IOSG, Wintermute Ventures, KXVC, dan LBank juga turut serta. Beberapa investor yang sudah ada juga menambahkan lebih banyak uang ke perusahaan tersebut.
Walau Anda mungkin sudah familiar dengan nama-nama besar di ranah kripto, Anda mungkin tidak menyadari Kiln, karena perusahaan ini fokus pada produk infrastruktur berlabel putih. Perusahaan seperti Ledger, Crypto.com, dan Coinbase mengandalkan teknologi Kiln untuk layanan staking terpool di dompet non-kustodian mereka (Coinbase Wallet, Ledger Live, dll.).
Sebagai pengingat, staking melibatkan mengunci aset kripto di blockchain untuk mengamankan blockchain dan transaksi-transaksinya. Ada insentif finansial ketika Anda melakukan staking aset karena Anda mendapatkan imbalan dari waktu ke waktu.
Beberapa blockchain proof-of-stake memungkinkan penggunanya melakukan staking aset kripto, seperti Polygon, Solana, dan Avalanche. Namun, blockchain proof-of-stake terbesar jauh adalah Ethereum, yang beralih ke mekanisme ini pada September 2022.
Dalam ekosistem ini, Kiln menyediakan rangkaian kontrak pintar yang memfasilitasi staking. Pada dasarnya, Kiln mengelola staking secara programatik melalui kontrak-kontrak on-chain ini. Dengan transaksi sederhana, pengguna berpartisipasi dalam kolam staking Kiln dan mulai mendapatkan imbalan. Kiln dan mitra-mitranya juga mendapatkan komisi, yang juga ditangani secara otomatis oleh kontrak pintar.
Dan semuanya bekerja sangat baik karena saat ini perusahaan mengelola 1.168.288 ETH yang distaking. Pada nilai tukar saat ini, itu mewakili hampir $3 miliar dalam aset ETH di bawah pengelolaan. Selama setahun terakhir, Kiln telah meningkatkan "stake under management" nya sebanyak 5 kali lipat.
Operator terbesar dari simpul validator Ethereum
Selain produk-produk on-chain ini, Kiln memiliki SDK dan API untuk memfasilitasi integrasi dengan kolam-kolam stakingnya. Perusahaan ini juga mengoperasikan jaringan validator besar. Di blockchain Ethereum, Kiln saat ini adalah operator terbesar dari simpul validator dengan sedikit lebih dari 4% pangsa pasar menurut data Rated.
“Mengoperasikan simpul validator kami sendiri adalah cara untuk menjamin tingkat keamanan tertinggi sambil mengoptimalkan kinerja keuangan terbaik. Ini juga membantu kami dalam meningkatkan pemantauan. Akhirnya, pendekatan langsung ini membantu kami muncul sebagai perusahaan yang sah dengan mitra-mitra strategis seperti Ethereum Foundation, yang berbagi praktik terbaik dan strategi anti-slash kami,” kata Kepala Pemasaran Kiln, Marie Siegrist, kepada saya.
Ada beberapa cara untuk menawarkan staking atau “pseudo-staking.” Misalnya, banyak bursa terpusat seperti Coinbase dan Binance menawarkan imbalan staking. Di balik layar, bursa-bursa terpusat ini mengelola aset kripto untuk Anda. Ada juga protokol staking cair seperti Lido, yang menyediakan token yang berbeda untuk mewakili ETH yang distaking.
Namun, jika Anda ingin mengintegrasikan staking satu-klik dalam dompet non-kustodian, Kiln tampaknya menjadi penyedia teknologi berlabel putih yang baik. Ini adalah pendekatan tingkat rendah untuk staking dan beberapa perusahaan bahkan meminta Kiln untuk mengoperasikan validator yang didedikasikan untuk mereka.
“Berita hari ini menunjukkan komitmen kami untuk mengembangkan platform staking berkelas enterprise kami dan kami senang bergabung dengan investor aset digital terkemuka yang siap membantu kami mencapai tujuan kami . . . Kami memiliki rangkaian produk yang menarik dan rencana ekspansi mendatang, termasuk pendirian kantor di Singapura,” kata Laszlo Szabo, co-founder dan CEO Kiln dalam sebuah pernyataan.
Kiln telah mengumpulkan total $35 juta sejak awal berdirinya. Perusahaan ini mengambil komisi dari imbalan staking, yang berarti pendapatan perusahaan akan tumbuh seiring dengan total aset di bawah pengelolaannya.
