Startup perbankan bisnis Mercury, yang didirikan pada tahun 2017, kini meluncurkan produk perbankan konsumen. Saat ini, Mercury melayani lebih dari 100.000 bisnis, banyak di antaranya adalah startup, melalui praktik B2B nya.

Ekspansi ini adalah langkah alami bagi perusahaan dan telah direncanakan selama beberapa tahun, menurut Immad Akhund, co-founder dan CEO Mercury.

"Kami sudah memiliki beberapa ratus ribu pengguna produk perbankan bisnis kami, dan banyak orang telah menyatakan bahwa mereka menginginkan produk perbankan pribadi," katanya kepada TechCrunch dalam sebuah wawancara.

Ada banyak neobank, banyak di antaranya "berfokus pada kelompok yang belum memiliki akses ke perbankan. Ini bukan pasar yang bagus untuk pengguna kuat" yang membutuhkan fitur seperti transfer kawat atau dukungan untuk beberapa pengguna, fitur yang ditawarkan oleh layanan Mercury, menurut Akhund. Fitur lain adalah jenis yang diharapkan oleh pengguna perbankan kuat: kartu debit yang dapat ditentukan batas pengeluaran kustom, akses hingga $5 juta asuransi FDIC melalui bank mitra dan jaringan sweep mereka, dan rekening tabungan yang memberikan bunga.

Secara essensial, Mercury berharap dapat mengonversi banyak klien bisnisnya menjadi pelanggan. Mereka tidak mengincar massa seperti Chime atau Dave.

Ekspansi ke perbankan pribadi datang pada waktu yang menarik bagi Mercury, yang baru-baru ini membuat berita karena menjadi sasaran pengawasan federal seputar praktiknya yang memungkinkan perusahaan asing membuka rekening melalui salah satu mitranya, Choice Bank.

Menurut laporan dari The Information, FDIC "khawatir" bahwa Choice "telah membuka rekening Mercury di negara-negara yang berisiko hukum." Pejabat juga disebut-sebut telah menegur Choice karena membiarkan pelanggan asing Mercury "membuka ribuan rekening menggunakan metode yang meragukan untuk membuktikan bahwa mereka memiliki kehadiran di AS."

Dan itu belum semuanya. FDIC juga tidak senang bahwa Choice belum "memeriksa sistem kepatuhan yang digunakan oleh Mercury, yang menurut lembaga itu hanya menandai jumlah transaksi mencurigakan yang aneh."

Unsupported media type

Menambahkan bahan bakar ke api, Mercury juga sebelumnya tahun ini dilaporkan memberitahu pengguna dengan kartu debit yang diterbitkan oleh Evolve Bank & Trust bahwa kartu-kartu tersebut tidak akan berfungsi di mana pedagang memiliki alamat hukum di 41 negara, termasuk Turki, Ukraina, Kuba, dan Iran. (Evolve juga merupakan mitra Mercury.) Ketika TechCrunch menanyakan tentang tudingan ini, perusahaan menolak berkomentar.

Ketika ditanyakan tentang laporan The Information, juru bicara Mercury menekankan bahwa perusahaan sedang melakukan investasi di tim risiko dan kepatuhan. Orang tersebut juga mengatakan bahwa pasar perbankan mitra fintech secara keseluruhan telah menjadi sasaran pengawasan regulasi yang lebih ketat.

Alexey Likuev, yang memimpin pembangunan produk konsumen untuk Mercury, mengakui ada "peraturan yang lebih ketat seputar perlindungan konsumen" dan mengatakan perusahaan telah memperhatikan peraturan tersebut saat membangun produk konsumennya.

Crossing over

Namun, kesuksesan dalam perbankan B2B tidak secara otomatis menyiapkan Mercury untuk menangani perbankan konsumen. Masing-masing memiliki peraturan dan isu kepatuhan yang berbeda, seperti yang dicatat oleh Analis Gartner Agustin Rubini. Manajemen risiko untuk perbankan pribadi, misalnya, adalah tentang menilai stabilitas keuangan individu, "yang bisa kurang dapat diprediksi dibandingkan dengan bisnis," katanya.

Lebih dari itu, mematuhi persyaratan regulasi yang ketat bisa "menantang" bagi startup, peringatannya. "Kompleksitas meningkat ketika bermitra dengan bank karena lapisan regulasi tambahan yang berlaku untuk layanan perbankan," katanya. "Ini termasuk segala hal mulai dari protokol anti pencucian uang (APU) hingga memenuhi persyaratan modal."

Rubini menambahkan bahwa bermitra dengan bank dapat membantu startup dengan menyediakan platform awal dan kerangka kepatuhan, tetapi memperluas operasi ke pangsa pasar pelanggan yang lebih besar dapat membuka tantangan lain. Startup memerlukan "modal yang substansial dan perencanaan strategis" untuk melakukannya dengan baik sambil tetap kompetitif, dan tanpa melanggar regulator.

Cesare Fracassi, profesor asosiasi keuangan di University of Texas di Austin, juga mengatakan kepada TechCrunch bahwa bisnis dan perbankan konsumen adalah "dua jenis layanan yang berbeda. Tapi ia sedikit lebih optimis terhadap fintech yang mencoba tangannya di kedua bidang karena ia melihat "sinergi yang jelas dalam memiliki baik bisnis dan orang" di ruang perbankan.

Itu adalah salah satu alasan utama Mercury memperluas ke arah ini. Perusahaan bisa memanfaatkan sebagian besar perangkat lunak yang memungkinkan produk B2B-nya untuk menawarkan produk konsumen, kata Akhund.

Ini juga bukan satu-satunya fintech yang berpikiran seperti ini. Onyx Private, dengan penawaran serupa, baru-baru ini melakukan pergerakan terbalik, beralih dari B2C ke B2B.

Selain mendapatkan pendapatan dari biaya pertukaran dan selisih suku bunga, Mercury akan menghasilkan uang dengan membebankan kepada pengguna biaya langganan tahunan sebesar $240 setelah deposit pertama dan kemudian setiap tahun setelah itu. Tahun lalu, perusahaan ini menonjolkan peningkatan besar dalam bisnis setelah krisis SVB, dan laporan terbaru dari Kruze Consulting menunjukkan bahwa 40% startup yang dibuat setelah krisis SVB memiliki rekening di Mercury.

Perusahaan mengatakan bahwa mereka sudah meraih tujuh kuartal berturut-turut laba arus kas dan EBITDA per Maret 2024. Meskipun mereka tidak akan mengungkapkan angka pendapatan yang pasti, mereka juga mengklaim bahwa pendapatan baru mereka tumbuh sebesar 180% tahun lalu sambil basis pelanggan mereka naik 60% dan volume transaksi naik 90% menjadi $95 miliar pada Januari 2024.

Dengan pertumbuhan tersebut, startup ini telah melakukan perekrutan. Saat ini, Mercury memiliki 620 karyawan, dibandingkan dengan 440 pada awal 2023.

Ingin lebih banyak berita fintech di kotak masuk Anda? Daftar untuk TechCrunch Fintech di sini.

Ingin menghubungi dengan tips? Email saya di maryann@techcrunch.com atau kirim pesan ke saya di Signal di 408.204.3036. Anda juga dapat mengirim catatan kepada seluruh kru TechCrunch di tips@techcrunch.com. Untuk komunikasi yang lebih aman, klik di sini untuk menghubungi kami, yang mencakup SecureDrop (instruksi di sini) dan tautan ke aplikasi pesan terenkripsi.

Tengah pemutusan hubungan, Synapse, Evolve mengatasi tudingan tentang bagaimana hubungan mereka berakhir