Kartu kredit semakin populer di Mesir, dengan lebih dari 30 juta dalam sirkulasi (kartu prabayar, khususnya, lebih banyak digunakan daripada kartu debit dan kredit yang digabungkan). Lonjakan penggunaan kartu ini, sekitar 14% dalam empat tahun terakhir, terutama disebabkan oleh insentif yang diperkenalkan oleh perusahaan fintech dan bank, menarik jutaan konsumen Mesir yang sebelumnya lebih mengandalkan uang tunai untuk transaksi mereka.
Adopsi kartu korporat memberikan cerita yang berbeda. Bisnis dari berbagai ukuran telah enggan menerima kartu korporat karena akses terbatas dan kontrol pengeluaran yang tidak memadai atas penggunaannya.
Secara tradisional, bank telah menjadi penyedia utama kartu korporat di seluruh negara; namun, perusahaan fintech sekarang mulai masuk ke dalam arena untuk meningkatkan adopsi. Swypex, salah satu fintech yang menawarkan kartu korporat dan alat manajemen untuk bisnis, mengumpulkan $4 juta, yang akan digunakan untuk memperluas bisnisnya dan kemampuan teknis dari platformnya.
Sebanyak 3,8 juta bisnis di Mesir menghadapi tantangan dengan sistem keuangan yang rumit dan kaku, menurut laporan UNDP. Seperti kebanyakan di seluruh Afrika, bisnis-bisnis ini menggunakan berbagai metode yang tidak terhubung untuk menangani keuangan mereka, menyebabkan ketidak efisienan. Penipuan karyawan juga merupakan masalah, dengan bisnis kehilangan rata-rata 5% dari pendapatannya setiap tahun akibat aktivitas penipuan yang sering muncul dari transaksi tunai seperti penyelewengan aset dan pelaporan keuangan yang keliru.
Mempersiapkan Peluncuran
Namun, ada dorongan besar dari segi regulasi; misalnya, bank sentral Mesir, Central Bank of Egypt (CBE), meluncurkan inisiatif seperti Jaringan Pembayaran Instan (IPN) untuk mengurangi transaksi berbasis tunai dan mendorong pembayaran digital.
Banyak perusahaan fintech di Mesir, termasuk Swypex, memanfaatkan inisiatif-inisiatif tersebut untuk meluncurkan layanan keuangan yang diperlukan sambil mematuhi pedoman bank sentral. CEO Ahmad Mokhtar menjelaskan bahwa startup, yang didirikan pada awal 2022 tetapi baru keluar dari mode stealth sekarang, mencurahkan tahun pertamanya untuk mendapatkan lisensi penting, memastikan kepatuhan regulasi, dan berkolaborasi dengan prosesor pembayaran dan sponsor bank. Swypex kemudian meluncurkan versi beta untuk 100 pelanggan pada Desember terakhir.
"Kami berbicara dengan ratusan bisnis berbeda, mulai dari startup hingga UMKM hingga perusahaan besar, perusahaan, dan perusahaan terdaftar secara publik, untuk memahami apa tantangan mereka di berbagai tahap," kata Mokhtar, yang meluncurkan startup ini dengan Tarek Mokhtar (CPO) dan Sasan Hezarkhani (CTO), tentang masalah yang sedang ditangani Swypex. "Kami menyadari ada rasa sakit tertentu yang belum terpenuhi selama sepuluh hingga dua puluh tahun terakhir, seperti bisnis yang dominan menggunakan uang tunai dan kehilangan visibilitas atas uang mereka atau menggunakan layanan perbankan yang agak kuno, sehingga mereka harus sering mengunjungi bank-bank untuk menandatangani dokumen-dokumen fisik untuk menggerakkan bisnis mereka."
Platform manajemen keuangan all-in-one
Mokhtar mengatakan bahwa Swypex menyediakan bisnis dengan jumlah kartu korporat 'tidak terbatas' untuk karyawan mereka. Platform ini memungkinkan bisnis ini mengatur kontrol pintar untuk mengelola pengeluaran, seperti menetapkan batas yang berbeda dan menentukan izin penggunaan untuk penarikan ATM dan transaksi online. Setelah transaksi, karyawan dapat mengunggah tanda terima, faktur, dan detail pengeluaran, yang dikonsolidasikan ke dalam dasbor terpusat dengan data terintegrasi dari platform e-invoicing pemerintah. Selain integrasi perangkat lunak ERP dan akuntansi, Swypex menawarkan bisnis gambaran yang ringkas dan komprehensif dari semua pengeluaran dan pengeluaran dalam satu lokasi.
"Bisnis yang menggunakan platform kami dapat melihat analitik seputar distribusi pengeluaran pada setiap level departemen, pedagang, individu, dan kategori," kata CPO Tarek Mokhtar. "Kami juga mengkategorikan semua pengeluaran di platform untuk memberikan wawasan mendalam tentang kesehatan keuangan bisnis dan setiap item baris, yang akan membantu bisnis membuat keputusan berbasis data lebih banyak berdasarkan visibilitas real-time yang kami berikan kepada mereka."
Pesaing Swypex di ruang kartu korporat di seluruh Afrika termasuk perusahaan-perusahaan yang didukung YC seperti Boya dan Bujeti. Di Mesir, itu adalah bank seperti HSBC dan National Bank. Mokhtar berpendapat bahwa Swypex adalah pilihan yang lebih baik untuk bisnis karena memungkinkan lebih banyak penyesuaian dalam penawarannya dan menyediakan berbagai fitur dan layanan, termasuk penerbitan kartu tidak terbatas dan kontrol lanjutan. "Fokus kami pada hal-hal seperti pengalaman pengguna dan kontrol instan atas kartu-kartu ini seperti memblokir mereka, dan memiliki semua otomatisasi tersebut dibangun, secara fundamental baru bagi pasar," kata CEO tersebut.
Platform manajemen keuangan all-in-one berusia dua tahun, yang menawarkan bisnisnya tiga kartu pertamanya secara gratis, menghasilkan pendapatan dari biaya tukar, daratan dan markup FX.
Lonjakan kartu korporat dalam beberapa tahun mendatang?
Accel, perusahaan modal ventura ternama yang membuat investasi fintech pertamanya di seluruh wilayah MENA (meskipun telah mendukung aplikasi transfer uang Afrika), memimpin putaran pendanaan awal $4 juta di Swypex. Investor yang berpartisipasi dalam putaran tersebut termasuk Foundation Ventures, The Raba Partnership, dan investor malaikat lainnya.
Ini signifikan bagi sebuah startup yang baru saja keluar dari beta hanya setelah beberapa bulan, terutama dalam iklim pendanaan yang menantang di mana traksi dan pendapatan menjadi prioritas. Tetapi ada alasan baik mengapa menarik investasi bahkan sebelum peluncuran resminya: potensi Swypex untuk mengatasi pasar yang besar (menargetkan sebagian dari pasar kartu dan pembayaran senilai lebih dari $10 miliar dan diharapkan tumbuh pada 10% CAGR selama tiga tahun mendatang), seperti yang disoroti oleh Mokhtar, bersama dengan latar belakang pendiri dalam mengembangkan produk dalam skala besar untuk perusahaan-perusahaan global seperti Twitter, PlayStation, dan Spotify.
"Saat ruang pembayaran terus ditransformasi menjadi digital, kesempatan untuk menyediakan produk fintech modern kepada bisnis-bisnis Mesir telah menjadi lebih penting," kata Richard Kotite, wakil presiden di Accel, dalam sebuah pernyataan. "Ahmad, Tarek, dan Sasan telah melihat celah di pasar untuk solusi B2B komprehensif yang mengatasi banyak titik rasa sakit utama yang biasanya dihadapi bisnis sambil mendorong efisiensi tingkat lanjut. Kami melihat kesempatan nyata bagi Swypex untuk menjadi juara fintech di seluruh Timur Tengah. Tim ini berpengalaman secara teknis dan sangat ambisius, dan kami senang bergabung dengan mereka dalam perjalanan ini."
