Nubank sedang mengambil langkah-langkah pertama ke dalam ranah jaringan seluler, saat neobank Brasil yang diperdagangkan di NYSE meluncurkan layanan eSIM (embedded SIM) untuk para pelancong. Layanan ini akan memberikan akses kepada pelanggan untuk 10GB internet roaming gratis di lebih dari 40 negara tanpa harus mengganti kartu SIM fisik atau eSIM mereka sendiri.

Peluncuran tersebut datang tidak lama setelah berita pertama kali muncul bahwa Badan Telekomunikasi Nasional Brasil (ANATEL) diam-diam menyetujui rencana Nubank untuk menjadi operator jaringan virtual seluler (MVNO) dalam kemitraan dengan raksasa nirkabel Claro. Meskipun rencana itu masih dalam tahap awal dan Nubank belum mengkonfirmasi rincian peluncuran apa pun, kami sekarang dapat mengonfirmasi bahwa setidaknya mereka sedang merambah ke ranah jaringan seluler — sebuah tren yang sedang berkembang dalam kalangan komunitas fintech.

Dari neobank hingga neo-MVNOs

Neobank — jenis lembaga keuangan baru yang bertindak sebagai penantang digital bagi bank-bank yang sudah mapan — mengikuti jejak bank-bank tradisional dengan menawarkan layanan tambahan untuk menargetkan pelanggan baru, seperti alat penganggaran, data dan wawasan pengeluaran, dan akses mudah ke pasar saham. Sementara neobank telah meningkat secara populer, begitu pula dengan pasar MVNO (operator jaringan virtual seluler), didorong oleh kebangkitan eSIM, awan, dan proliferasi perangkat lunak pihak ketiga yang membuat strategi distribusi digital menjadi mudah.

Nubank berada di persimpangan tren ini.

Perusahaan Brasil yang berusia 10 tahun ini telah mengalami peningkatan nilainya dalam setahun terakhir sebesar sekitar 170% dan mencapai tertinggi sepanjang masa sebesar $58 miliar pada bulan Maret. Perusahaan ini beralih dari kerugian bersih $9 juta pada tahun 2022 menjadi keuntungan bersih $1 miliar tahun lalu, sebuah tren yang berlanjut ke tahun 2024 dengan pendapatan rekor di Q1 dan keuntungan bersihnya lebih dari dua kali lipat dari periode yang sama tahun sebelumnya. Nubank juga sudah memiliki lebih dari 100 juta pelanggan di pasar inti seperti Brasil, Meksiko, dan Kolombia, di mana mereka mengoperasikan sejumlah layanan termasuk rekening bank, kartu kredit, pinjaman, asuransi, investasi, dan — sekarang — layanan data seluler untuk para pelancong.

Layanan baru ini ditujukan untuk pelanggan Nubank Ultravioleta, langganan premium yang diluncurkan tiga tahun yang lalu dengan berbagai manfaat yang dibundel seperti asuransi, batas kredit yang lebih tinggi, cashback, akun keluarga, dan lainnya.

Bulan lalu, Nubank mengungkapkan bahwa mereka akan memasuki sektor perjalanan dengan peluncuran "rekening global" baru, bermitra dengan fintech Eropa Wise untuk menawarkan transfer uang internasional dengan biaya rendah kepada pelanggan Ultravioleta. Sebagai bagian dari ini, perusahaan sekarang meluncurkan layanan eSIM untuk mereka yang memiliki ponsel pintar yang kompatibel, dengan 10GB data untuk para pelancong di AS, Amerika Latin, dan Eropa. eSIM diaktifkan melalui aplikasi Nubank, dengan infrastruktur yang mendasarinya didukung oleh Gigs, platform yang memberikan kepada penyedia jaringan seluler pemula semua yang mereka butuhkan melalui satu API tunggal — pada dasarnya apa yang Stripe lakukan dalam keuangan, tetapi untuk rencana telepon seluler.

Gigs didukung oleh seperti Google’s early-stage venture capital arm Gradient Ventures and Uber CEO Dara Khosrowshahi.

“Membundel rencana seluler merupakan tuas yang powerful bagi neobank untuk mengubah pengguna yang tidak teratur menjadi pelanggan berlangganan bulanan, mendorong upgrade ke fitur premium, dan menciptakan ekosistem di mana perbankan bertindak sebagai sarana untuk banyak layanan tambahan bernilai,” kata Hermann Frank, pendiri dan CEO Gigs, kepada TechCrunch.

Peluncuran Nubank mencerminkan langkah-langkah di tempat lain dalam pertempuran fintech. Pada bulan Februari, Revolut — neobank U.K. senilai $25 miliar — meluncurkan layanan eSIM serupa untuk pelanggan premium. Dan tahun lalu, neobank India Zolve juga menambahkan jaringan seluler ke dalam arsenal layanannya agar para imigran tidak hanya memiliki perbankan mereka disiapkan sebelum tiba di AS, tetapi juga memiliki layanan seluler siap digunakan begitu tiba.

Hal ini menyoroti sinergi antara layanan keuangan dan komunikasi seluler — kedua-duanya penting bagi orang untuk berfungsi saat ini, tetapi keduanya tradisionalnya memiliki hambatan yang sama, khususnya bagi mereka yang tiba di sebuah negara untuk pertama kalinya. Kita telah melihat operator seluler meluncurkan layanan perbankan seperti yang dilakukan T-Mobile di AS dengan T-Mobile Money, sementara bank-bank tradisional juga telah melakukan sebaliknya, seperti yang ditunjukkan oleh Banco Inter Brasil dan Standard Bank di Afrika Selatan yang sama-sama telah meluncurkan layanan MVNO mereka sendiri.

“Interaksi bank kami saat ini sudah difokuskan pada nomor ponsel kita, baik untuk perbankan itu sendiri maupun untuk pemeriksaan keamanan,” Allan T. Rasmussen, konsultan industri telekomunikasi, analis, dan spesialis MVNO, menjelaskan kepada TechCrunch. “Operator seluler sedang bergerak memasuki bisnis perbankan, mencoba menjadi bank mereka sendiri, dan bank-bank tradisional dan fintech sedang melakukan hal yang sama dengan menjadi MVNO.”

Namun, neobank, khususnya, bersinergi dengan MVNO: keduanya sama-sama "virtual," dengan teknologi memainkan peran penting dalam penawaran mereka masing-masing, seringkali hanya dengan dukungan online dan akses akun. Keduanya juga dipasarkan sebagai memiliki overhead yang lebih rendah, yang memberi mereka fleksibilitas yang lebih besar dan kemampuan untuk menawarkan harga lebih rendah dibandingkan dengan lembaga yang sudah ada. Dan seperti yang telah kita lihat dengan Revolut dan sekarang Nubank, eSIM mendorong pertukaran balik ini lebih jauh, saat mereka berebut perhatian, pendapatan, dan akses ke data pelanggan dan titik sentuh.

“Untuk berhasil sebagai MVNO, Anda memerlukan saluran distribusi — itu adalah uji pertama dari pitch Anda kepada operator,” kata James Gray, direktur manajemen di konsultan industri telekomunikasi Graystone Strategy, kepada TechCrunch. “Bank sudah memiliki ini dengan perbankan jalan raya atau melalui situs web dan aplikasi. Namun, langkah terbaru dari Revolut — dan saya menduga neobank lain di masa depan — cukup menarik karena ini bukanlah organisasi tradisional. Tugas mereka sepenuhnya adalah menantang status quo dan mereka melakukan ini dengan sangat berhasil di bidang perbankan, jadi mengapa tidak fusi perbankan telekomunikasi? Mereka memiliki saluran dan daya tarik merek.”

MVN… tidak?

Satu hal kecil: Neobank sebenarnya tidak memposisikan diri sebagai MVNO dengan layanan eSIM perjalanan baru mereka. Juru bicara Revolut mengatakan kepada TechCrunch pada bulan Februari, “Revolut tidak akan menjadi MVNO tetapi telah bermitra dengan 1Global yang menggabungkan banyak perjanjian MVNO dan roaming ke dalam satu jaringan untuk menciptakan jejak global dari operator terbaik.”

MVNO adalah layanan seluler independen yang dibangun di atas infrastruktur operator, dan ada banyak pembantu jaringan virtual seluler (MVNE) dan agregator (MVNA) yang berbeda (seperti 1Global) yang membantu perusahaan meluncurkan jaringan seluler, menangani penentuan SIM, penagihan dan sejenisnya. Meskipun Revolut tidak menawarkan suara dan SMS, atau menetapkan nomor telepon, mereka tetap bergantung pada infrastruktur operator melalui MVNE untuk menawarkan layanan data seluler merek sendiri, yang terdengar sangat mirip dengan Revolut menjadi MVNO.

Tetapi menyebut diri mereka sebagai MVNO bisa menyebabkan pengawasan regulasi tambahan. Meskipun bank sudah teratur ketat sebagai lembaga keuangan, diklasifikasikan sebagai perusahaan telekomunikasi kemungkinan akan membawa kewajiban regulasi lebih lanjut. Ini adalah sesuatu yang kita lihat sedang berlangsung saat ini di AS, dengan Federal Communications Commission (FCC) mencoba menentukan apakah mobil terhubung harus diklasifikasikan sebagai MVNO, mengikuti laporan New York Times tentang bagaimana mobil terhubung digunakan oleh pasangan yang brutal untuk melacak korban mereka.

Meskipun Nubank memang bersiap untuk meluncurkan layanan MVNO di Brasil domestik mereka, layanan eSIM perjalanan mereka lebih mudah untuk dibawa ke pasar karena kemitraan mereka dengan Gigs, karena mitra tersebut mengasumsi semua kompleksitas kepatuhan regulasi yang datang dengan wilayah tersebut.

“Telekomunikasi adalah industri yang sangat diatur di semua negara, dan bagian utama dari proposisi nilai end-to-end Gigs adalah bahwa kami abstrakkan semua kompleksitas regulasi untuk pelanggan kami,” kata Frank. “Untuk melakukannya, Gigs hampir selalu bertindak sebagai operator dengan catatan lisensi, yang berarti beban kepatuhan jatuh pada Gigs dan bukan pada pelanggan kami. Ini memungkinkan pelanggan kami untuk meluncurkan layanan seluler mereka sendiri, tanpa secara hukum menjadi penyedia dalam industri yang diatur.”